סקירה כללית של השבוע

סקירה כללית של השבוע:

מאקרו חדשות: שי ג'ינפינג הצביע על שליטה קפדנית בפרויקטים של "שני גבוהים" שהושקו באופן עיוור כדי להבטיח אספקה ​​יציבה של פחם וחשמל;ועדת הפיתוח והרפורמה פתחה בקמפיין אינטנסיבי לייצוב מחירי הפחם;התמ"ג של סין ברבעון השלישי צמח ב-4.9% בהשוואה לשנה;הגיע פיילוט לרפורמת מס מקרקעין;תביעות חדשות להטבות ללא עבודה הגיעו לשיא נמוך.

מעקב אחר נתונים: במונחים של כספים, הבנק המרכזי הכניס 270 מיליארד יואן נטו לשבוע;קצב ההפעלה של 247 תנורים בסקר של Mysteel ירד מעט, בעוד שקצב ההפעלה של 110 מפעלי שטיפת פחם בפריסה ארצית עלה ל-70.43 אחוזים;ומחיר עפרות הברזל ירד ל-120 דולר ארה"ב במהלך השבוע, מחירי הפחם החשמליים ירדו, הנחושת, מחירי הברזל ירדו משמעותית, המלט, מחירי הבטון עלו מעט, בשבוע המכירות הקמעונאיות היומיות הממוצעות של מכוניות נוסעים 46,000, ירידה של 19%, BDI ירד ב-9.1%.

השווקים הפיננסיים: החוזים העתידיים על סחורות עיקריים ירדו השבוע, כאשר הנפט הגולמי עלה ל-80 דולר לחבית.המניות העולמיות עלו, בעוד מדד הדולר ירד ב-0.37% ל-93.61.

1. חדשות מאקרו חשובות

(1) להתמקד בנקודות חמות

מושב המליאה השישי של הוועד המרכזי ה-19 של המפלגה הקומוניסטית של סין יתקיים בבייג'ינג בין ה-8 ל-11 בנובמבר.

הגיליון ה-20 של מגזין Qiusi, שפורסם ב-16 באוקטובר, פרסם מאמר חשוב של נשיא סין שי ג'ינפינג, "קידום נחרץ של שגשוג משותף".המאמר מצביע על כך שעלינו לעודד אנשים ומפעלים בעלי הכנסה גבוהה לתת יותר חזרה לחברה, לחזק את ניהול חלוקת ההכנסות בתעשיות המונופוליות ובמפעלים בבעלות המדינה, לדפוק בנחישות את ההכנסה הבלתי חוקית ולבלום בנחישות עסקאות בכסף כוח, פצחו על מסחר במידע פנים, מניפולציות בבורסה, הונאה פיננסית, העלמת מס והכנסות בלתי חוקיות אחרות.נגדיל את קבוצת ההכנסה הבינונית.

ב-21, המזכיר הכללי שי ג'ינפינג הגיע לשדה הנפט שנגלי, עלה על אסדת הנפט, בדק את הפעולה וביקר את עובדי הנפט.שי ציין כי לבניית משאבי נפט ואנרגיה יש משמעות רבה למדינה שלנו.כמדינה יצרנית גדולה, כדי לפתח את הכלכלה הריאלית, סין חייבת לשמור את עבודת האנרגיה בידיה.

שי נשא נאום חשוב בסימפוזיון על קידום הגנה אקולוגית ופיתוח איכותי של אגן הנהר הצהוב בג'ינאן, מחוז שאנדונג, ביום רביעי.החל הן מצד ההיצע והן מצד הביקוש, שי הצביע על כך שיש ליישם אמצעי בקרה כפולה על צריכת אנרגיה, יש לשלוט בקפדנות על שני פרויקטים "גבוהים", באופן עיוור, להתאים את מבנה ייצור האנרגיה בצורה מסודרת והפקה לאחור. יש לבטל קיבולת ותהליכי ייצור עם פליטת פחמן גדולה.יש לעשות מאמצים להבטיח אספקה ​​יציבה של פחם וחשמל ולהבטיח פעילות כלכלית וחברתית טובה.

ב-20, ראש הממשלה לי קצ'יאנג ניהל את ישיבת ההנהלה של מועצת המדינה של סין.הישיבה החליטה לפצח את הספקולציות בשוק הפחם על פי חוק.למנוע העברה כלפי מטה של ​​עליית מחירי הסחורות להגדלת העלויות של מפעלים זעירים, קטנים ובינוניים, ולחקור מדיניות כוללנית כמו הפחתת מסים ואגרות מדורגת, ולעשות עבודה טובה בנטיעת הסתיו והחורף, כך לספק תמיכה חזקה להבטחת ביטחון תזונתי ויציבות מחירים.

חבר הפוליטביורו של המפלגה הקומוניסטית של סין ליו הא, סגן ראש הממשלה של מועצת המדינה: עשה מאמצים כלליים למנוע ולבקר סיכונים פיננסיים.עלינו לדבוק בעקרונות השיווק ושלטון החוק, לדבוק בחשיבה בשורה התחתונה, ולממש מניעת סיכונים ופיתוח יציב של שיווי המשקל הדינמי.כיום ישנן כמה בעיות בשוק הנדל"ן, אך הסיכונים ניתנים לשליטה בדרך כלל, ביקוש הון סביר מתקיים, והמצב הכולל של התפתחות בריאה של שוק הנדל"ן לא ישתנה.

סגן ראש הממשלה האן ג'נג: הגדל ביעילות את יכולת ייצור הפחם תוך עמידה בדרישות הבטיחות והסביבה.אנו נלמד וננקוט באמצעים יעילים לבלום ולהסדיר בנחישות אגירה וספקולציות על פי חוק.עלינו לבצע את מדיניות הרחבת הטווח הצף של מחירי החשמל הפחמיים, לסייע למפעלי הכוח הפחמיים להקל על הקושי בתקופה, וללמוד ולשכלל את מנגנון היווצרות שיווק מחירי החשמל הפחמי.

הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה וחמש מחלקות אחרות הוציאו במשותף מספר חוות דעת על אילוצי יעילות אנרגטית קפדניים לקידום שימור אנרגיה והפחתת פחמן בתחומי מפתח.היעד עד שנת 2025, באמצעות יישום פעולות לחיסכון באנרגיה והפחתת פחמן, תעשיות מפתח כגון פלדה, אלומיניום אלקטרוליטי, מלט, זכוכית שטוחה ומרכזי נתונים אחרים יגיעו לרמת המדד של יחס כושר הייצור של יותר מ-30%, וכן רמת היעילות האנרגטית הכוללת של התעשייה השתפרה באופן משמעותי, עוצמת פליטת הפחמן ירדה כמובן, והמיזוג והארגון מחדש של פלדה, אלומיניום אלקטרוליטי, מלט, זכוכית שטוחה ותעשיות אחרות הואצו.

השבוע, הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה שמה דגש רב על יציבות מחירי הפחם.

(1) הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה: לעשות שימוש מלא בכל האמצעים הדרושים הקבועים בחוק המחירים, לחקור אמצעים קונקרטיים להתערבות במחיר הפחם, לקדם את החזרת מחיר הפחם לטווח סביר. כדי לקדם את החזרת שוק הפחם לרציונליות, נבטיח אספקת אנרגיה בטוחה ויציבה וחורף חם לעם.

(2) הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה: צעדים רבים ננקטו להגדלת ייצור ואספקת הפחם עם תוצאות בולטות.על פי הערכת בטיחות קפדנית, כושר הייצור הגרעיני של 153 מכרות פחם הורשה לגדול ב-220 מיליון טון בשנה מאז ספטמבר, ומכרות הפחם הרלוונטיים מייצרים בהתאם לכושר הייצור המאושר, עם גידול של יותר מ-50 מיליון טון ברבע הרביעי.תפוקה יומית של פגיעות פחם שיא השנה.ייצור הפחם היומי של סין הגיע לאחרונה ליותר מ-11.5 מיליון טון, גידול של יותר מ-1.5 מיליון טון לעומת אמצע ספטמבר.

(3) אחר הצהריים של ה-19, הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה הייתה אחראית בעיקר להוביל צוות של חברים ללכת לבורסת הסחורות של ג'נגג'ואו כדי לחקור ולקיים סימפוזיון, כדי ללמוד את מגמת המחירים של חוזים עתידיים על פחם חשמל מאז זה. שנה וכדי לחזק את הפיקוח בהתאם לחוק, לחקור בקפדנות ולהעניש את הספקולציות הזדוניות של חוזים עתידיים על פחם כוח הון.

(4) הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה השיקה שמונה צעדים לעידוד מפעלי מפתח בפחם, חשמל, נפט וגז כדי להבטיח אספקה ​​ולייצב מחירים: ראשית, שחרור נוסף של יכולת ייצור פחם;שנית, להגדיל בהתמדה את ייצור הפחם;ושלישית, להנחות את מחירי הפחם בחזרה לרמה סבירה;רביעית, ליישם עוד יותר את הכיסוי המלא של חוזי פחם לטווח בינוני וארוך עבור מפעלי ייצור חשמל ואספקת חום;חמישית, לקדם את הפיתוח המלא של יחידות ייצור כוח פחמיות;שישית, להבטיח אספקה ​​ושימוש בגז בהתאם להסכמים;שביעית, לחזק את אבטחת הובלת האנרגיה;שמונה מיועדת לחזק את הפיקוח העתידי על הצמדה לשוק הספוטי.

(5) ב-20, מחלקת ההערכה והפיקוח של הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה (NDRC) הייתה אחראית בעיקר להובלת צוות שיצא ל-Qinhuangdao, Caofeidian ומחוז הנאן כדי לפקח על העבודה של הבטחת אספקת פחם ומחירים יציבים.קבוצת ההיגוי הדגישה כי יש לחקור ולטפל בנחישות מעשים בלתי חוקיים כמו אגירה זדונית והעלאת מחירים, ולעשות מאמצים לשמור על הסדר בשוק הפחם;יש להילחם בחומרה בפעולות של העלאת מחירים ושיבוש הסדר הכלכלי בשוק, להתמקד בפגיעה בהתנהגות שוק הפחם ובחשיפה ציבורית של ספקולציות הון.

(6) בהתאם להוראות הרלוונטיות ב"חוק המחירים", לשם חיזוק הפיקוח על מחירי שוק הפחם, לימוד אמצעים קונקרטיים להתערבות במחירי הפחם, ארגנה הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה את ועדות הפיתוח והרפורמה. מפעלי ייצור פחם מרכזיים, מפעלי מסחר ומפעלים המשתמשים בפחם ביישובים שונים לביצוע חקירות מיוחדות על עלויות הייצור והמחזור ומחירי הפחם, הבנה מפורטת של עלות מפעלי ייצור פחם, מחירי מכירה ומידע רלוונטי אחר.

(7) ג'יאנג יי, סגן מנהל מחלקת הרפורמות והרפורמות של הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה (NDRC), אמר במסיבת עיתונאים ב-21 כי הוא ימשיך לעבוד עם המחלקות הרלוונטיות לחיזוק הפיקוח והניתוח של מחירי הסחורות. , לארגן קבוצות מעקב של עתודות מדינה שישוחררו, ולנקוט צעדים רבים להגדלת היצע השוק, נמשיך להגביר את הפיקוח המשותף על שוק הספוט ולבלום ספקולציות מוגזמות.

(8) ב-22, כינסה מחלקת התמחור של הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה פגישה של איגוד תעשיית הפחם בסין וכמה מפעלי פחם מרכזיים כדי לדון במחירים וברמות הרווח הסבירות של התעשייה, מאמר זה בוחן את המדיניות הקונקרטית אמצעים למניעת מפעלי פחם להרוויח ולהבטיח יציבות ארוכת טווח של מחירי הפחם בטווח סביר.בפגישה הדגישו כי על מפעלי הפחם להסדיר באופן מודע את פעילותם בהתאם לחוק ולקבוע מחירים סבירים, וכי העובר על חוק המחירים בניגוד לתקנות הקיימות לבלימת רווחים ייענש בחומרה בהתאם לחוק.

ב-21. קבוצת האנרגיה הלאומית קיימה ישיבה מיוחדת בנושא ערבות ואספקה.הפגישה קראה לתעשיית הפחם להבטיח גידול מסודר בייצור הפחם ברבעון הרביעי;ה-O להרחיב את מקורות הפחם, לייעל את מנגנון הרכישה והמכירה של פחם, להרחיב את הרדיוס של אזורי ייצוא הפחם של שינג'יאנג, להגביר את הכנסת הפחם הזר, להשלים את המחסור במשאבים;תעשיית הפחם לקחה את ההובלה בקידום החזרת מחירי הפחם לרמה סבירה, תוך יישום נחרץ של מדיניות הגבלת מחירי הפחם וסגירת 5,500 נמלי משאיות גדולות במחיר של לא יותר מ-1,800 יואן לטון.

התוצר המקומי הגולמי של סין צמח ב-4.9 אחוזים ברבעון השלישי לעומת שנה קודם לכן, האטה ב-3 נקודות אחוז מהרבעון השני, וצמיחה ממוצעת של 4.9 אחוזים במהלך השנתיים, ירידה מ-0.6 נקודות אחוז ברבעון השני.קצב הצמיחה משנה לשנה ירד כמובן בהשפעת מצב המגיפה החוזרת ונשנית, השליטה הכפולה בצריכת האנרגיה, השפעת הייצור המוגבל על הייצור התעשייתי וההשפעה ההדרגתית של השליטה בנדל"ן.

הערך המוסף התעשייתי נמוך מהצפוי.בספטמבר עלה הערך המוסף של תעשיות מעל קנה המידה ב-3.1% במונחים ריאליים משנה לשנה, וב-10.2% לעומת התקופה המקבילה ב-2019. שיעור הצמיחה הממוצע לשנתיים עמד על 5.0%.על בסיס חודשי זה עלה ב-0.05%.מינואר עד ספטמבר עלה הערך המוסף של תעשיות מעל הסקאלה ב-11.8 אחוזים משנה לשנה, עם צמיחה ממוצעת של 6.4 אחוזים בשנתיים.

קצב הצמיחה הכולל של ההשקעות הצטמצם.מינואר עד ספטמבר, ההשקעה בנכסים קבועים עלתה ב-7.3% בהשוואה לשנה, עלייה של 1.6 נקודת אחוז לעומת שמונת החודשים הקודמים.לפי מגזר, ההשקעה בתשתיות עלתה ב-1.5% משנה לשנה, או 1.4 נקודות אחוז פחות משמונת החודשים הקודמים, בעוד שההשקעה בפיתוח נדל"ן עלתה ב-8.8% משנה לשנה, או 2.1 נקודות אחוז פחות משמונת החודשים הקודמים. חודשים ההשקעה בתעשייה עלתה ב-14.8% בהשוואה לשנה, ירידה של 0.9 נקודות אחוז לעומת שמונת החודשים הקודמים.

צמיחת הצריכה התאוששה כצפוי בספטמבר.בספטמבר הסתכמו המכירות הקמעונאיות של מוצרי צריכה ב-3,683.3 מיליארד יואן, עלייה של 4.4% לעומת שנה קודמת ועלייה של 7.8% מספטמבר 2019, עם קצב צמיחה ממוצע של 3.8%.על בסיס חודשי, המכירות הקמעונאיות עלו ב-0.3% בספטמבר.1 בספטמבר הסתכמו המכירות הקמעונאיות של מוצרי צריכה ב-318,057 מיליארד יואן, עלייה של 16.4% לעומת שנה קודם לכן וגבוה ב-8.0% בהשוואה לספטמבר 2019. מתוך סך זה, המכירות הקמעונאיות של מוצרי צריכה מלבד רכב הסתכמו ב-285992 מיליארד יואן, עלייה של 16.3%. .

מספר התביעות החדשות לדמי אבטלה בארצות הברית נמצא בשפל.מספר האמריקאים שהגישו תביעות אבטלה ראשוניות לשבוע שהסתיים ב-16 באוקטובר היה 290,000, הנמוך ביותר מאז מרץ אשתקד.הסיבה העיקרית היא ביטול ההטבות המוגברות והירידה באובדן מקומות עבודה חדשים, מה שמצביע על כך שמצב התעסוקה העגום בארה"ב עומד להשתפר או כבר החל להשתפר.

(2) מבזק חדשות

על מנת לקדם באופן אקטיבי ויציב את החקיקה והרפורמה במס מקרקעין, להנחות צריכה רציונלית של דיור ושימוש חסכוני ואינטנסיבי במשאבי הקרקע, ולקדם התפתחות יציבה ובריאה של שוק הנדל"ן, שלושים ואחד מפגשים. מהוועדה המתמדת ה-13 של הקונגרס העממי הלאומי החליט לאשר למועצת המדינה לבצע את עבודת הפיילוט של רפורמת מס מקרקעין באזורים מסוימים.

הוועד המרכזי של המפלגה הקומוניסטית של סין ומועצת המדינה פרסמו את מתווה התוכנית לבניית המעגל הכלכלי של מחוז שואנגצ'נג באזור צ'נגדו-צ'ונגצ'ינג.הוצע עד 2035, השלמת מעגל כלכלי חזק וייחודי של מחוז שואנגצ'נג, צ'ונגצ'ינג, צ'נגדו לשורות הערים הבינלאומיות המודרניות.

שיעור ציטוט שוק ההלוואות לאוקטובר של סין (LPR) הוא 3.85%;שיעור שוק ההלוואות לחמש שנים (LPR) הוא 4.65%.זה החודש ה-18 ברציפות.

בשלושת הרבעונים הראשונים, הרווח הנקי של מפעלים מרכזיים המשיך לצמוח במהירות, עם רווח נקי מצטבר של 1,512.96 מיליארד יואן, עלייה של 65.6 אחוזים משנה לשנה, עלייה של 43.2 אחוזים לעומת התקופה המקבילה ב-2019, ועלייה ממוצעת של 19.7 אחוז בשנתיים.

שוק הסחר הלאומי בפליטות פחמן יהיה מקוון למשך 100 ימים.נכון ל-18 באוקטובר, המחזור הכולל של שוק הפחמן הלאומי עלה על 800 מיליון יואן, כאשר תקופת הציות הראשונה מתקרבת, השוק פעיל יותר ויותר.

ב-15 הודיעה ה-CSRC כי משקיעים זרים מוסמכים עשויים להשתתף במסחר בנגזרים פיננסיים, תוך הוספת שלושה סוגים של חוזים עתידיים, אופציות ואופציות אינדקס.מטרת המסחר של האופציות תהיה מוגבלת לגידור, מאז 2021, 1 בנובמבר.

ב-15 באוקטובר יצא לדרך סבב חדש של רפורמת מחירי החשמל.על פי נתונים סטטיסטיים חלקיים, לשאנדונג, ג'יאנגסו ומקומות אחרים יש ארגונים משלהם לבצע את העסקה הראשונה לאחר העמקת הרפורמה מכוונת השוק של מחיר החשמל הפחם ברשת, מחיר העסקה הממוצע ממחיר ההשוואה "המחיר העליון צף ".

מינואר עד ספטמבר אישר ה-NDRC 66 פרויקטים להשקעה בנכסים קבועים בהשקעה כוללת של 480.4 מיליארד יואן, בעיקר בתעשיות התחבורה, האנרגיה והמידע.בספטמבר אישרה הממשלה שבעה פרויקטים בהשקעה כוללת של 75.2 מיליארד יואן.

מינהלת הרכבת הלאומית: בשלושת הרבעונים הראשונים של 2021, סך ההשקעה ברכוש קבוע ברכבת הגיע ל-510.2 מיליארד יואן, ירידה של 7.8% בהשוואה לשנה.

CAA: המכירות של מכוניות נוסעים ממותגות סיני עלו ב-16.7% מחודש לחודש בספטמבר ל-821,000 יחידות, או 3.7% משנה לשנה, המהווים 46.9% מסך מכירות מכוניות הנוסעים, עלייה של 1.6% מהחודש הקודם. 9.1 אחוזים משנה לשנה.

25,894 מחפרים יוצרו בספטמבר, ירידה של 5.7% משנה לשנה ו-18.9% משנה לשנה, ועלייה של 50.2% מחודש לחודש, מה שסיימו חמישה חודשים של ירידה.הייצור הכולל מינואר עד ספטמבר עמד על 272730 יחידות, עלייה של 15 אחוזים משנה לשנה

בשנת 2021, הקיבולת השנתית של מדחסי רוטורים בסין הייתה 288.1 מיליון, המהווה 89.5% מכושר הייצור העולמי, והפכה לבסיס הייצור הגדול בעולם של מדחסי רוטורים.

בספטמבר נמכרו 4,078,200 מנועי בעירה פנימית, עלייה של 11.11% מחודש, ירידה של 13.09% משנה לשנה, ו-20,632.85 מיליון קילוואט של כוח, עלייה של 21.87% מחודש לחודש, ירידה של 20.30% לעומת שנה. -שָׁנָה.

הזמנות בניית ספינות קוריאניות בספטמבר היו פחות ממחצית מההזמנות של סין, אך עלו פי שלושה לכל ספינה.אבל כדי להגדיל את הגב, בגלל עלות חומרי הגלם, הלחץ של המספנה "מלכ"ר מצטבר" הולך וגובר.

נגיד בנק אנגליה, אנדרו אדסון ארנטס דו נסימנטו, רמז שהבנק מתכונן להעלות את הריבית מהשפל הנוכחי של 0.1%.

ב-19 באוקטובר, נשיא אינדונזיה, ג'וקו וידודו, אמר כי ארצו מתכננת "להפעיל את הבלמים" על היצוא של כל חומרי הגלם כדי למשוך השקעות בעיבוד משאבים מקומיים וליצור מקומות עבודה.אינדונזיה אסרה על ייצוא של מינרלים גולמיים כמו ניקל, פח ונחושת, כולל ייצור סוללות למכוניות חשמליות ולתעשיית האלומיניום.

רוסיה תמשיך להגביל את אספקת הגז לאירופה בחודש הבא.

2. מעקב אחר נתונים

(1) משאבים כספיים

(2) נתוני תעשייה

סקירה כללית של השווקים הפיננסיים

בחוזים עתידיים על סחורות, הנפט הגולמי עלה ב-80 דולר לחבית, המתכות היקרות עלו והמתכת הלא-ברזלית ירדה, כשהאבץ ירד הכי הרבה, ב-10.33%.בחזית הגלובלית, בורסות סין וארה"ב עלו כולם.באירופה, המניות הבריטיות והגרמניות סגרו בירידות.בשוק המט"ח, מדד הדולר נסגר בירידה של 0.37% על 93.61.

נתונים סטטיסטיים מרכזיים לשבוע הבא

1. סין תכריז על הרווחים של מפעלים תעשייתיים בסדר גודל ומעלה בספטמבר

זמן: יום רביעי (27/10)

הערות: הודיעה באוגוסט על צמיחה מתמדת של רווחי מפעל תעשייתי, דפוס רווח נוסף.מנקודת מבט של חלוקה תעשייתית, קצב צמיחת הרווח של ענפי הזרמים הואץ, בעוד שמרחב הרווח של הענפים הבינוניים והנמוכים היה בלחץ;שדרוג השליטה הכפולה על צריכת האנרגיה בספטמבר יגרום לקיטוב האינפלציה להימשך, והתעשיות הבינוניות והנמוכות עשויות להמשיך להיות תחת לחץ.

(2) סיכום סטטיסטיקות מפתח לשבוע הבא